拼多多宣布“老股出售+新股融资” 总额或超17亿美元

　　中国电商新锐拼多多在周二美股盘后宣布，将开展美国存托凭证（ADR）的后续发行（Follow-On Offering）计划，其中包括公司增发新股，和部分原有股东出售相应持股。

　　消息传出后，拼多多盘后股价一度大跌超8%，随后跌幅收窄至5%。2018年1月3日至2月5日收盘，拼多多累涨逾40.9%。

　　拼多多官方消息显示，本次后续发行共计注册5190万股美国存托凭证，代表2.074亿A类普通股，其中拼多多将增发3700万股ADR，原有股东出售1480万股ADR。

　　发给美国证监会SEC的文件显示，本次后续发行最高执行股价为29.26美元，较拼多多周二收盘价30.33美元折价了3.5%。按照拼多多增发新股ADR的数额计算，公司拟增量融资10.83亿美元，出售老股的原有股东拟获得4.33亿美元。

　　文件还规定，承销商将有30天从公司和出售老股的原有股东处购买总计777.7950万股超额配售的ADS，共计2.28亿美元。如果不算注册费用且实施了超额配售，这代表拼多多此次后续发行方案将最高融资17.44亿美元。

　　原有持有人（原有股东）包括Banyan Partners Funds， Sun Vantage Investment， Lightspeed China， 和FPCI Sino-French （Innovation） Fund。高盛、摩根士丹利、美国银行美林、中国国际资本、中国文艺复兴合作伙伴、KeyBanc Capital Markets将作为联席承销商。

　　在呈送美国证监会SEC的初步招股书文件中，拼多多还公布了部分运营数据。

　　2017年和2018年的商品成交总额（GMV）分别是1412亿元人民币（约合206亿美元）和4716亿元人民币（约合687亿美元）。

　　在这两个年份中，在拼多多移动平台上的订单总数分别达到43亿和111亿，这意味着日均订单数为1180万和3040万。

　　2018年，拼多多平台有350万活跃商户。2017年四季度和2018年四季度，拼多多移动平台上的平均的月活用户分别为1.41亿和2.73亿人。

　　拼多多表示，目前主要收入来源为在线市场平台的服务。2016年营收为5.049亿元人民币，2017年增至17.441亿元人民币（约合2.539亿美元）；2017年前九个月的营收为5.647亿元人民币，2018年前九个月增长至74.661亿元人民币（约合10.87亿美元）。

　　2016年和2017年，拼多多分别录得净亏损2.92亿元和5.251亿元人民币；2018年前九个月录得净亏损77.93亿元人民币（约合11.347亿美元），而2017年前九个月录得净亏损5.387亿元。