江苏鱼跃医疗设备股份有限公司关于对深圳证券交易所2018年年报问询函回复的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　江苏鱼跃医疗设备股份有限公司(以下简称“公司”)于2019年4月24日收到深圳证券交易所《关于对江苏鱼跃医疗设备股份有限公司2018年年报的问询函》(中小板年报问询函【2019】第88号)(以下简称“问询函”)。公司高度重视，会同审计师对问询函所关注事项逐一认真分析和核查并做出书面回复，并就公司对相关问题的回复公告如下：

　　《问询函》第1条：本报告期，你公司营业收入为41.83亿元，同比增长18.12%；实现归属于母公司净利润(以下简称“净利润”)为7.27亿元，同比增长22.82%；经营活动产生的现金流量净额为7.98亿元，同比增长229.68%。2018年各季度净利润与经营活动现金流量净额波动较大。 (1)请结合经营活动现金流量构成项目的金额增减及其变动原因等，说明报告期内公司经营活动产生的现金流量净额大幅增长的原因及合理性，与营业收入、净利润增长幅度不匹配的具体原因。 (2)请结合业务季节性波动情况、收入成本确认时点、费用支出进度等因素，说明2018年各季度净利润和经营活动现金流量净额变动的原因及其合理性。请年审会计师发表专项意见。

　　回复：

　　一、结合经营活动现金流量构成项目的金额增减及其变动原因等，说明报告期内公司经营活动产生的现金流量净额大幅增长的原因及合理性，与营业收入、净利润增长幅度不匹配的具体原因

　　江苏鱼跃医疗设备股份有限公司(以下简称“公司”)2018年和2017年财务数据对比，营业收入增长6.42亿元，净利润增长1.33亿元，经营活动产生的现金流量净额增长5.56亿元，经营活动产生的现金流量净额增长高于净利润增长额4.23亿元。

　　两期现金流量表经营活动产生的现金流量净额主要项目具体情况如下：

　　单位：万元

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　　本期公司营业收入增长6.42亿元，经营性应收项目仅增加1.46亿元，剔除非经营性项目、非现金减少的往来款等影响因素后，销售商品、提供劳务收到的现金增加5.66亿元；公司两期存货的影响变动2.38亿元，导致购买商品、接受劳务支付的现金减少0.60亿元，以上事项是本期经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因。

　　两期现金流量表经营活动产生的现金流量净额和净利润关系如下：

　　单位：万元

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　　由上表可以看出，导致经营活动产生的现金流量净额增长高于净利润增长额4.23亿元，主要是以下原因：

　　1、2017年由于市场原材料价格不稳定以及公司正常销售备货需求增长，2017年末，公司增加了原材料和库存商品的备货，2017年存货增加2.61亿元，2018年年存货仅增加0.23亿元，导致两期经营活动现金净流量产生2.38亿元差异。

　　2、2017年经营性应收项目的减少-4.40亿元，经营性应付项目的增加2.61亿元，经营性应收应付变动净额-1.79亿元；2018年经营性应收项目的减少-0.86亿元，经营性应付项目的增加0.98亿元，经营性应收应付变动净额0.12亿元。导致两期经营活动现金净流量产生1.81亿元差异。经营性应收应付项目变动较大，主要是因为：1)2017年原材料价格持续上涨，公司为减少原材料的波动对公司的影响，增加原材料采购，同时增加了预付的货款；2)公司2018年对销售政策进行了优化，对款到发货的经销商实施激励，加强了应收账款的回款管理；3)随着公司销售收入的增长，导致公司2018年待付的销售费用增加。

　　二、结合业务季节性波动情况、收入成本确认时点、费用支出进度等因素，说明2018年各季度净利润和经营活动现金流量净额变动的原因及其合理性

　　2018年各季度净利润和经营活动现金流量净额情况如下：

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　　2018年各季度经营活动现金流量净额与净利润变动较大，主要是因为各季度销售商品提供劳务收到的现金与收入变动不一致，具体如下：

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　　对比各期末应收账款和应收票据变动情况：

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　　从上表可以看出，公司各季度经营活动现金流量净额与净利润变动较大，主要是因为各季度销售商品提供劳务收到的现金与收入变动不一致所致；各季度销售商品、提供劳务收到的现金变动情况与各期末应收账款和应收票据余额变动情况匹配；公司各季度应收账款和应收票据余额变动较大，与公司销售收入确认和信用政策相关，具体分析如下原因：

　　1、公司收入确认原则：